251亿资金池风险!四川信托频发清算公告 返佣降薪多举措维稳

  作者 | 雷晨

  来源 | 债市观察

  01  官网频发清算公告

  8月13日,风口浪尖上的四川信托在官网公布两则清算报告,称信托计划“四川信托-融安28号单一资金信托”和“四川信托-天府26号集合资金信托计划”均于7月终止。

251亿资金池风险!四川信托频发清算公告 返佣降薪多举措维稳图片来源:四川信托官网

  上述信托计划涉及信托本金5.08亿元。四川信托表示,已在约定的时间内,将信托利益以转账方式划入受益人指定的银行账户内。

  进入8月以来,四川信托累计发布13则信托计划清算报告。5月之后,四川信托陆续有产品完成兑付,5月发布37则清算报告,6月份发布5则,7月有11则公告。

  清算公告多多少少能够稳定投资者信心。要知道,四川信托正深陷兑付危机,5月29日出现第一笔延期项目后,多个产品接连逾期,6月15日还遭数百名投资者到总部大楼讨说法。

  8月11日,四川信托再度召开投资人沟通会议,百余位投资人怀着复杂的心情,走进四川信托总部川信大厦,其中还包括数位白发苍苍的老人。

  值得注意的是,在这次投资人沟通会上,四川信托提到:关于销售提成和薪酬,原来绩效全部追回并下降,公司全面降薪至40%。

  公司安抚投资者的意图明显。实际上,四川信托当前的局面,也正考验着投资者的信心。

  02  251亿资金池风险暴露

  信托产品逾期后,数百位投资者已经和四川信托及相关部门进行了多轮协商沟通会,目前双方仍未就兑付问题达成一致。

  四川信托曾在沟通会上向投资者解释,资金池项目风险暴露的重要原因之一是TOT(信托中的信托)产品停发。

  据四川信托8月2日公告,截至7月底,四川信托TOT项目存续规模为251.6亿元。

  2018年4月,监管部门发布的资管新规虽然禁止了资金池业务,但给了两年过渡期。故而,一些信托公司利用TOT的形式继续开展资金池业务。

  今年7月末,央行和银保监会发布公告,资管新规过渡期延长至2021年底。但考虑到此前市场预期及整改情况,延期并不意味着资管业务整改速度能放缓。

  四川信托总裁刘景峰披露,公司TOT项目自首次延期到今年年底,其间涉及到期TOT产品规模129.9亿元,大部分可能延期;2021年内到期规模103.45亿元;2022年为19.22亿元。

  而在251亿资金池风险背后,四川信托的底层资产质量也备受关注。

  据《财经》杂志报道,在6月24日四川信托与投资者的沟通会议上,四川银保监局非银处副处长周杉披露,四川信托“利用TOT产品隐匿底层风险资产,实质形成隐藏风险的资金池”。

  周杉还透露:“四川信托出现当前的局面,根本原因还是该公司无视监管要求,以隐蔽的方式大量开展违规业务,通过复杂的结构隐瞒资金的真实投向。”

  困局之下,四川信托积极“自救”。

  03 川信静待“白衣骑士”

  6月29日,四川信托公告称,对部分到期不能按时分配的信托产品,按照信托合同约定进行延期。力争在一年内通过处置底层资产回收资金,并根据回收进度及时分配。

  具体而言,四川信托将转让川信大厦房产、宏信证券股权,经7月23日董事会审议通过,已提请股东进行表决。此外,四川信托还将引入战略投资者增资扩股,补充流动性。

  不过,被投资人寄予厚望的引入战投,却一直没有定论。

  据官网介绍,四川信托于2010年11月28日正式成立,管理信托资产规模逾3000亿元,经营收入、净利润、净资产收益率等各项指标进入行业前列。截至今年3月末,总资产为193.1亿元。

  四川信托的第一大股东为宏达集团,持股比例为32.04%,二股东中海信托持股30.25%、第三大股东宏达股份持股22.16%。其中,宏达集团与宏达股份实际控制人均为自然人刘沧龙。

  7月28日,宏达股份宣布,四川信托拟增加注册资本15亿元,其放弃对四川信托增资,同意四川信托引入符合条件的战投,并称关联方宏达集团也放弃对四川信托进行增资。

  四川信托官网显示,寻求意向性战略投资者的工作仍在同步加紧推进中。8月11日的沟通会上,四川信托现任董事长牟跃表示,关于引入战投,股东对战略投资者要求很高。

  今,四川信托251亿资金池风险暴露,何时能够化解恐非一朝一夕。在官网频频发布信托清算公告提振投资者信心,各项处置方案也逐步落实。你对此怎么看?欢迎在文末留言。

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责任编辑:唐婧